战争是政治的继续，而政治又是经济的集中表现，因此任何战争总是敌对双方的经济利益联系在一起的，经济归根结底是战争的动因，土地是立国之本，更是财富之源。
西夏的建立完全是依仗武力不断向外扩张的结果，争夺土地、人口和财富是西夏征战的出发点，他们除了以侵耕方式蚕食邻国领土外，西夏主要是以战争掠夺土地。到李元昊称帝时西夏尽有夏、银、绥、宥、灵、会、盐、兰、胜、凉、甘、肃十二州之地。.
河套，位於北纬37度线以北，一般指贺兰山以东、吕梁山以西、阴山以南、长城以北之地。包括银川平原（宁夏平原）和鄂尔多斯高原、黄土高原的部分地区，今分属宁夏、内蒙古、陕西。黄河在这里先沿着贺兰山向北，再由於阴山阻挡向东，后沿着吕梁山向南，形成‘几’字形，故称河套。河套平原一般分为青铜峡至宁夏石嘴山之间的银川平原，又称西套，和内蒙古部分的东套。有时‘河套平原’被用於仅指东套，和银川平原并列。东套又分为巴彦高勒与西山咀之间的巴彦淖尔平原，又称‘后套’，和包头、呼和浩特和喇嘛湾之间的土默川平原（即敕勒川、呼和浩特平原）的‘前套’。
气候条件决定西夏境内以灌溉为主，农业局限在面积有限且便于灌溉的平原、谷地和滩地。在李继迁时代便兴修水利，并已立法的形式加以保证。历史发展到这个时期。经过自西汉至汉代历经开垦，宁夏平原、河套平原、河西走廊平原农业已经十分发达，河套平原已经和宁夏平原一样变成了沟渠纵横、平畴沃野的塞北江南了，成为粮食主产区。
众所周知。良好的自然条件是城镇兴起和发展的前提，地理环境的差异使得西夏经济发展不平衡，进而影响城镇的分布。宁夏平原渠纵横，湖泊众多，较为富庶，因而州县设置最密，有定州、怀州、静州、西平府、兴庆府等城市。
兴灵地区是西夏腹地，灵州地处银川平原的河东地区。临近鄂尔多斯台地，自然条件比四处流沙的夏州强很多，这里农牧业发达，又