自治政府在苏南的战略局势，因为一个人出卖，改变了自治政府在苏南地区的局势，致使自治政府的势力在中国最发达的地方，没有了武装，判徒就是海归派派遣江苏的军政副主席王天。
李家泗在征战英法美三国股市时，南京的外国大使馆正在举行交际舞会。王天认识大使馆的许多外国人。舞会也邀请不少国民党要员。
异党在外国人眼里是割据的小军阀，数万人的小军队，不到半个小省的贫穷地盘。国民党代表中国政府，拥有大半个中国，二百多万国民党军队，现在不断扩军。
王天在与外国朋友聊天时，他打听到苏联政府向中华民国政府提供一点五亿美元的贷款援助，委托苏联空军协助中国空军。这是中日大战开始，唯一一个向国民政府伸出援手的国家。
舞会之上，王天认识了一位美丽的姑娘向梅，向梅主动向他示好。王天颇有心仪之意，向梅主动邀请他跳交际舞，向梅说她在外国留过学，王天认为向梅是海归派的人，两人聊得十分投机。
和王天聊的最投机的是海归派国际代表，他的同班同学伊万。伊万询问王天近况。王天与他无话不说，落座处不是外国人就是几个看着跳舞的中国老头。伊万说他是江苏省副书记，对抗日局势的分析。王天与伊万的对话全是外语，王天自信在旁边的中国老头听不懂两人的密谈，他把水网计划的大概说给伊万听。伊万认为伍泗帅是白日做梦，下午，沪办的秘密训练基地被日军摧毁，不足一千人，不可能完成任务。
这时舞曲结束，向梅就坐回原位，一位便衣中年男人向她耳语。舞曲响起，王天主动邀请她跳舞，在众多邀请跳舞的男士中，向梅选择了王天做舞伴，在音乐中翩翩起舞。向梅在王天耳边说：“陪我出去走走。”王天高兴万分，两人手牵手离开舞池。
在舞厅门口遇到了进来的京办的同志，副主任说：“约会去。”王天说：“出去散步。”两人亲密的走出热闹的大使馆。
王天和向梅手牵手在大街上散步聊天，寻找僻