几个星期后，福尔摩斯和华生接到了一封来自一位伦敦名门之后的求助信。这位名门之后的女士名叫玛格丽特·艾尔顿，她在信中表示，最近她总是在午夜时分收到一些神秘的电话。这些电话的内容让她十分困扰，因为她听到的都是一些奇怪的密语，而这些密语似乎与她家族有关。她对此感到非常恐慌，并希望福尔摩斯能帮她找出背后的真相。
福尔摩斯对这个案件产生了浓厚的兴趣，决定接受这一委托。他和华生来到了艾尔顿庄园，与玛格丽特·艾尔顿会面。玛格丽特是一个相貌美丽、举止优雅的年轻女士，但此刻她的脸上显露出深深的忧虑。
福尔摩斯询问了关于神秘电话的详细情况。玛格丽特告诉他，这些电话总是在午夜时分打来，电话那头的人会用奇怪的密语告诉她一些关于艾尔顿家族的事情。这些事情她从未听说过，但听起来都十分诡异。此外，她觉得自己最近总是感觉到有人在暗中跟踪她，这让她十分害怕。
福尔摩斯听完后，决定首先调查这些神秘电话的来源。他向玛格丽特要求了这些电话的录音，并进行了仔细分析。他发现，这些电话中的密语似乎都与艾尔顿家族的历史有关，而且其中还包含着一些隐晦的威胁。
与此同时，华生负责调查玛格丽特的生活环境。他注意到，玛格丽特的一位亲戚最近频繁来访，而这位亲戚似乎对艾尔顿家族的历史非常感兴趣。华生向福尔摩斯汇报了这一发现。
福尔摩斯决定与这位亲戚谈谈，希望从他那里获得更多的线索。经过一番交谈，福尔摩斯发现，这位亲戚名叫詹姆斯·沃尔顿，他是艾尔顿家族中一个较为偏远的分支成员。詹姆斯表现出对艾尔顿家族历史的浓厚兴趣，尤其是关于家族传说的一部分。据他介绍，艾尔顿家族的祖先曾经拥有一件神秘的珍宝，但在几代前失传了。
谈话期间，福尔摩斯观察到詹姆斯表现出一种难以掩饰的贪婪之情。当谈论到家族珍宝时，他的眼神里闪烁着光芒。然而，詹姆斯似乎并不知道这件珍宝的具体下落，