将孙悟空赶走后，猪八戒、沙和尚和唐三藏又继续上路，而孙悟空则回花果山当他的美猴王，逍遥快活去了。
却说唐僧师徒三人行至一黑松林里，见到林中有一座高塔，唐僧以为是佛塔，嫌弃猪八戒和沙僧相貌丑陋，就主动去塔里借宿，结果来到塔前才发现，塔门上方的门匾上写着“碗子山波月洞”六个大字。
唐僧也没在意，依旧叩门，等到门开后才知道，这哪里是佛塔，分明就是妖精洞，悲催的唐僧自然被拿进了洞中，捆绑起来。
这破月洞里有个黄袍老怪，乃是天庭二十八星宿里的奎木狼下界所化，也是某位大能安排的棋子，来给唐僧师徒增加劫难，分点西游功德。
这奎木狼也只是太乙金仙中期，本不敌猪八戒和沙和尚的联手，但他们都是天庭中人，互相认识，也都知道戏该怎么演，自然装出一副妖怪厉害，打不过的样子。
后来由天庭披香殿侍女羞花转世成的宝象国公主百花羞央求着奎木狼放了唐僧，奎木狼按照定好的剧本将唐僧放了。
唐僧替百花羞带信给宝象国国王，国王得知女儿被妖怪所抓，央求唐僧出手相救，唐僧本不愿答应，这时猪八戒站出来大包大揽，国王见了很是高兴，热情的招待了唐僧师徒。猪八戒酒足饭饱后就去破月洞交战，和奎木狼假打了一番，装作不敌，故意被奎木狼抓住。
唐僧见猪八戒久久不会，又让沙僧前去相助，沙僧又被奎木狼抓住，之后奎木狼又化身为一英俊少年前来宝象国认亲，诬陷唐僧是老虎精，当着国王的面将唐僧变为了一只老虎。
国王见了深信不疑，命人将唐僧关了起来。
师徒三人都被抓了起来，白龙马夜里化为白龙和奎木狼大战了一场，不敌逃走，救回了猪八戒，还不等他救回沙僧，奎木狼就杀了回来。
猪八戒施展激将法将孙悟空从花果山请了回来，奎木狼和孙悟空交手一番，装作不敌逃回天庭，孙悟空救回唐僧，师徒两人和好如初，取经四人众又继续向西天而去。