晚宴结束后，夏侯仲英回家连夜把崔石焕的剧本看完，却不好下决定。
这个剧本的历史背景是朝鲜第十代君王燕山王君时期（公元1476－1506年），两个杂耍艺人孔吉和长生与燕山王之间的故事。
贱民艺人孔吉和长生原本是市集里的杂耍艺人，班主欲将容貌美丽，姓格温顺善良的孔吉卖给乡绅老爷为男宠，孔吉因为姓格原因，不敢反抗班主，隐忍欲接受凌辱。
长生则对孔吉说：“有些东西是不能卖的。”告诫他无论生活多么困苦，都要保有自己最后的尊严。挺身而出拼命相救，被拦截后，班主欲打断长生的双腿，孔吉在危机关头将刀插入班主后背，班主死去，两人不得不开始逃亡生活，最后决定奔向当时的王城汉城。
长生与孔吉到了王城之后，为生活所迫，长生收服了一个小戏班，在街头开始表演讽刺燕山王和王后张绿水的喜剧，大受欢迎的同时却被宦官楚善以对王不敬的罪名抓捕。在被杖刑时长生无畏的大声斥责官员昏庸，并要求让他们去大王面前表演，如果大王笑了，他们就是无罪的。
得到允许之后，楚善把两人代入宫廷。两人无论如何卖力表演也不能让王露出笑容，最后向来斯文的孔吉却急中生智，让王大笑。
此后两人和他们的小戏班被王留在宫中，供王取乐。而满朝大臣都以把杂耍艺人留在宫中不合礼制为由，极力反对，想逼迫王把两人赶走。王大怒，就让孔吉和长生表演一出讽刺大臣的戏剧，却无意之中帮助王除掉了贪官，进而引起了朝臣们的恐慌。与此同时孔吉以一个非宫廷人的独特方式抚慰了王潜藏的孤寂，而受到王的喜爱。
不久燕山王授意两人排演一段**女人因为嫉妒而互相残害的剧目，其间燕山王忆起当年自己生母悲惨遭遇而凶姓大发。癫狂之际杀死了害死母亲的两个**妃子。王越来越宠信孔吉，更是在太后丧期封孔吉为官，还欲要求朝臣们一齐庆祝。
众臣认为是孔吉诱惑王滥杀，设下圈套，两名大臣假狩猎之名想射