用担心被矢石攻击，但麾下兵卒每日都气力耗尽。
挖掘月余后，士卒皆疲惫，曹操遂有退兵之意。
帐下谋士荀攸劝谏道：“吕布勇而无谋，如今屡战皆败，锐气尽衰矣。况乎三军以将为主，主衰则军无战心。现吕布士气未复，那陈宫又谋略未定，不若趁势攻取下邳，以免将来养虎为患。”
在曹操犹豫间，郭嘉又献计道：“下邳近大河，不如以沂、泗之水灌之？”
曹操听得眼前一亮，笑道：“奉孝此计大妙。”
随后曹操果以水灌城，下邳除东门其余三门皆淹，守城军士要涉水过街，所以行动十分艰难。
吕布自听高顺之言后情绪低落，经常躲在府衙内与妻妾借酒消愁，下邳被水灌之后，需要排水、需要加固城墙，这让守城官兵精疲力尽。
下邳被淹，吕布欲出门巡城为将士鼓励，他起身发现铜镜中的自己面如枯槁，自言自语道：“我为酒色所伤，竟然如此憔悴...”
随后吕布在巡城时，向众将颁布了戒酒令。
次日吕布再上城楼督战，看见下邳城墙已非常残破，而攻城的曹军士气不减。
吕布突然冲城下曹兵大喊道：“尔等转告曹公，如若明公撤去围城之兵，布愿率众出降。”
随行的陈宫大惊道：“曹操乃逆贼也，如何称得明公？将军若今日降之，犹如以卵投石，岂可得全也？”
进攻的曹兵听得吕布所言当即都愣住了，这时陈宫不知道从那里拿来弓箭，只见他拈弓搭箭直接射倒一个领头军官，曹兵复又呐喊攻城。
“公台，你...”吕布无语，遂拂袖而去。
吕布的话传至曹营，曹操召众谋臣商议道：“吕布已有降意，诸公以为如何？”
荀攸、郭嘉均不说话，他们把目光望向程昱，这个在兖州防守吕布的老对手。
程昱不得已进言道：“吕布勇而无谋，收降可做虎狼，只是为人反复，此事还得主公定夺。”
“汝二人有何看法？”曹操