军大败的消息后，急忙返回报告。葛明听罢，大惊失色，对戚玉说道：“朝廷大军已然溃败，我军若是贸然前进，必中清虏埋伏。”
戚玉道：“攻打杭州已无可能，不若先按兵不动，派人速报吴大人后，再听令撤军。”葛明立即派人禀报吴昜。吴昜得知各路兵马已退的消息后，当机立断，命令义军立即撤退。
义军退回太湖后，皆对此次攻打杭州的失败耿耿于怀。张三愤愤地说道：“******，养兵千日，用兵一时。鲁王的这些老爷兵太不成器了，整日吃着高额粮饷，平时只知喝酒吹牛，临战遇敌即溃。”周瑞道：“方国安节制诸军，但却指挥无方，贪功冒进。正是一将无能，累死三军。”吴昜道：“各位弟兄都不要发牢骚了，要从此战吸取教训。我军以后作战，皆要提前详细谋划。”
夏完淳道：“大人，年关将近，清虏挟大胜之威，疏于防范。我军若是能把握良机，主动出击，攻下城池，既可打击清虏的嚣张气焰，还能振发人心，取得粮饷。”
吴昜点头道：“你马上安排第兄们探查周围军情，加强作战训练。若是时机成熟，我军选一座防守薄弱的县城下手。”当即分派了任务，义军头领们分头准备。
新年转眼即到，这是顺治三年，义军称为鲁监国元年，亦有人称之为隆武二年。吴昜在军中大摆宴席，与将士们共庆新年。这日，张三求见吴昜，劝道：“大人，我们不能只知吃喝玩乐，忘了抗清大事。况且大伙过年手头紧，推把牌九都没银子，正应该去抢些清狗的钱物。”
吴昜微笑道：“张头领不用着急，快去把刀枪磨亮，马上就有仗打了。”随即召集众头领议事。待众位头领到齐后，吴昜道：“完淳先讲讲当前形势。”
夏完淳挂起一面地图，用竹竿指着各处，讲解道：“去年腊月以来，鲁王监国大军攻打杭州失败，江浙明军势力大为削弱，攻防形势已然逆转。别处抗清形势亦是不容乐观，英霍山区四十八寨义军遭到清虏残酷镇压，盟主张缙彦投降；隆武朝廷大学士黄道周募