片头在萨尔浒之战后，开始进入京城的正戏中。
影片由皇帝宝船落水案、郭真在酒肆被杀案、殷澄不正当言论案、凌云凯捉拿北斋案、凌云凯被杀案、案牍库被烧案等案件串联起来。
沈炼的第一个案子是处理酒肆郭真公公被杀案。魏忠贤的外甥总旗凌云凯和他抢功，沈炼手下的总旗殷澄散播皇帝和魏忠贤的八卦消息，被凌云凯抓住把柄，从而被逼自杀。
陆文昭帮助沈炼摆平殷澄的案子，并派凌云凯去杀北斋。碰巧沈炼十分欣赏北斋的字画，于是跟随前去想一睹北斋真容。
碰巧，北斋正是前几日雨天为自己撑伞的美丽女子。
有才华、有趣还年轻貌美的女子，谁人不爱呢？沈炼于是杀了凌云凯，救下北斋。谁知北斋不只是年轻貌美的字画大师，还是信王朱由检的情人。于是，受朱由检手下丁白缨威胁，火烧案牍库，并杀了郑掌班。
在此期间，因凌云凯死因离奇，南镇抚司锦衣卫裴纶一直在调查沈炼。并在沈炼家长吸溜完一大碗面条后，说出一直死磕调查沈炼的原因：殷澄是他唯一的朋友。
陆文昭追杀沈炼一行人时，沈炼推测出所有案件的真相。原来一切是由皇帝的宝船落水案为头，以信王朱由检继承王位为终的群体性案件。此时，幕后主使信王朱由检为了保证自己的安全，而下令诛杀所有知情人，包括沈炼、裴纶，以及自己的心腹陆文昭、丁白缨。
最后一场大战在吊桥展开，最后只有沈炼和北斋死里逃生。
而信王也成了新的皇帝，年号“崇祯”。
整个故事很完整，说不上多新奇，但是就是这样的完整的故事性，就比《黄金甲》和《夜宴》的可看性要强的多。
而沈炼以“刀破流星”击杀郑掌班一战，包括丁白缨在竹林中的惊艳一刀，以及最后吊桥的大战，这些动作戏都让观众大呼过瘾。
在宁远的多方协调下，国内首映当天，也就是圣诞节25号，排片率超过了百分之五十，票房达到了2000万