对朋友，两人抢夺中，史麦戈杀死了狄亚戈，带着魔戒躲进了迷雾山脉的洞穴中，五百年后随着时间的推移，魔戒让史麦戈得到违反自然的长寿，并扭曲了他的心智，使他变得丑陋不堪，成为了怪物咕噜。
然而带着邪恶残酷和统治yu望的魔戒，在感觉到黑暗魔君索伦的力量再次出现在中土世界的时候，舍弃了咕噜，从幽暗的洞穴中跑了出来。
然而出乎至尊魔戒的意料之外，它被一个最料想不到的人捡到，霍比特人比尔博·巴金斯意外地拣到了魔戒，把魔戒带回了家，不动声色的藏起了它，他因此而延长了寿命延迟了老化。
就这样又过了六十年，然而在魔多的末日火山，黑暗魔王索伦重建了要塞巴拉多，他的半兽人大军与日俱增，他的生命和至尊魔戒紧紧相系，索伦需要找回魔戒，重新获得力量，而魔戒也想回到索伦的身边。
索伦找到了咕噜，从咕噜这里知道魔戒落在了霍比特人比尔博手上，便派出戒灵黑骑士来夺取魔戒。
这时候，正是比尔博一百一十一岁的生日，他决定举办一个生日宴会，在宴会上告别族人去精灵王国，他将和精灵一起离开中土世界，去西方大洋看看另一个世界。
他的灰衣巫师甘道夫在生日宴会上发现了比尔博拿出来玩耍的魔戒，劝说比尔博把戒指留给了侄子霍比特人弗罗多，一个性情温顺、天真无邪的大男孩。
之后，见多识广的甘道夫认出了魔戒的来历，他发现善良的弗罗多能够抗拒魔戒的魅惑，就说服弗罗多把魔戒送到一个安全的地方，并安排弗罗多的伙伴山姆·甘姆齐和他一起去。
就此一场为了销毁至尊魔戒，护送魔戒去末日火山，用火山岩浆摧毁魔戒，将黑暗魔王索伦彻底杀死，而展开的传奇故事开始了。
弗罗多和山姆踏上了护送魔戒的征程，不久他们又遇到了自己的朋友皮平和梅利，之后再跃马客栈遇到了人皇的后裔游侠阿拉贡，在他的帮助下来到了瑞文戴尔的山地精灵王国。
精灵王埃尔隆德邀请